Магистерская работа

Тема: Разработка организационно—экономический методов выбора и оценки экономической эффективности внедрения гибкой автоматической линии на машиностроительном предприятии

Содержание:

ОГЛАВЛЕНИЕ Стр.
Введение 3
ГЛАВА 1. Анализ основных теорий и методов организации и 8 управления инвестиционными проектами на предприятии
1.1. Инвестиции и инвестиционная деятельность предприятия 8
1.2. Управление инвестиционными проектами на предприятии 24
1.3. Особенности управления инновационными проектами 31
1.4. Постановка целей и задач исследования 43 ГЛАВА 2. Разработка организационно-экономических методов оценки 47 экономической эффективности внедрения гибких автоматических линий
2.1 .Исследование и обоснование подходов к оценке экономической 47 эффективности внедрения гибких автоматических линий на основе существующих моделей и методов
2.2. Разработка алгоритма технико-экономического анализа 59
внедрения гибких автоматических линий как инструмента контроллинга и методов прогнозирования с учетом факторов риска 2.3.Определение и оценка факторов, влияющих на эффективность 68 внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии
ГЛАВА 3. Разработка модели внедрения гибких автоматических 78
линий на основе методологий управления инвестиционными проектами
3.1. Оценка автоматических линий по степени гибкости 78
3.2. Показатели, характеризующие степень гибкости автоматической 90 линии и определяющие экономическую эффективность ее внедрения
3.3. Оценка экономической эффективности внедрения 106 гибких автоматических линий
3.4. Построение модели внедрения гибких автоматических 119 линий на машиностроительном предприятии с применением
контроллинга и прогнозирования Выводы 125
Заключение 126
Литература 131

Выдержки из работы:

3 Введение
Рост производства, который все чаще основан на информационных технологиях, позволяет компаниям развивать «гибкие» заводы и фабрики.
Однако, в нашей стране, сегодня, инвесторы не торопятся вкладывать в машиностроительный комплекс. В настоящее время прослеживается тенденция низких показателей инвестирования в машиностроении, а также нежелание инвесторов участвовать в инвестиционных проектах, если это не проекты в области нефтедобывающей и газодобывающей промышленности. Нестабильность внешней среды и высокие темпы инфляции также не стимулируют активность инвесторов. Возникает вопрос о том, как же решать задачу инвестиционного обеспечения и поддержания конкурентоспособности отечественного машиностроения в условиях кризиса рыночной экономики и отсутствия целенаправленной политики правительства в отношении приоритетов промышленного производства. Складывается непредсказуемая для будущего национальной экономики ситуация, когда производственные мощности не загружены и не обновляются, но в то же время пользующаяся на внутреннем рынке конкурентоспособная машинно-техническая продукция не изготавливается, а завозится из-за границы. И это даже не из-за низкой рентабельности инвестиций в машиностроительный комплекс, а из-за недоверия к приводимым расчетам, к ожидаемым результатам. Поэтому основной задачей является формирование нового подхода к оценке и управлению инвестиционных вложений в гибкие автоматические линии.
Во всех секторах экономики наименее разработанными являются методические и практические вопросы управления инвестициями на предприятии в условиях высокой неопределенности и динамики рынков.
Разработанные автором теоретические положения по выбору и оценке экономической эффективности внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии позволят привлечь столь необходимые
4 средства и правильно ими распорядиться, что в свою очередь сведет к
минимуму потери и затраты предприятия.
В период развития рыночной экономики России актуальным является обеспечение конкурентоспособности базового машиностроительного комплекса и его машинно-технической продукции путем вовлечения в эту сравнительно быстро окупаемую программу инвестиционных ресурсов.
Основной целью диссертационной работы является разработка организационно-экономических методов оценки эффективности внедрения гибких автоматических линий, обеспечивающих устойчивость производственно-коммерческой деятельности машиностроительного предприятия в условиях рынка.
Для достижения поставленной цели, на наш взгляд, требуется решить следующие основные задачи:
1. Исследовать основные теории и методы организации и управления инвестиционными проектами на предприятии.
2. Провести анализ существующих моделей и методов экономической оценки эффективности инвестиционных проектов, возможность использования технико-экономического анализа как инструмента контроллинга и методов прогнозирования для определения факторов, влияющих на оценку эффективности внедрения гибких автоматических линий.
3. Уточнить классификацию и свойства гибких автоматических линий с целью выявления экономических признаков, пригодных для выбора и оценки экономической эффективности внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии.
4. Выявить показатели, характеризующие эксплуатационные характеристики автоматических линий, а также оказывающие влияние на эффективность внедрения гибких автоматических линий.
5
5. Сформировать метод оценки экономической эффективности
внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии.
6. Разработать модель внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии с постоянной возможностью оценки эффективности этапов реализации инвестиционной деятельности относительно перспектив изменений во внешней среде предприятия.
Решение поставленных задач потребовало:
• провести анализ основных теорий и моделей организации и управления инвестиционными процессами на предприятии, как в нашей стране, так и за рубежом;
• обобщить современный отечественный и зарубежный опыт построения систем управления инвестициями на предприятиях.
• проверить обоснованность применения разрабатываемых методик, положений, экономических решений, алгоритмов и рекомендаций на машиностроительных предприятиях.
Предметом исследования являются инвестиции в проектирование и внедрение гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии, а также методы, модели и инструментарий построения системы управления инвестиционными проектами на предприятии.
Объектом исследования служит деятельность машиностроительных предприятий и инвестиционные процессы на этих предприятиях.
Теоретической и методологической основой диссертации явились базовые концепции инвестиционных процессов и методологические основы управления ими, разработанные отечественными и зарубежными учеными. Информационной базой исследования являются теоретические и методологические разработки по рассматриваемой проблеме, данные
6
промышленных предприятий, финансово-инвестиционных и банковских структур.
Для решения поставленных в диссертации задач применялись методы экономического и статистического анализа, экономико-математического моделирования, принятия решений в условиях неопределенности и рисков, а также созданных информационных технологий.
Научная новизна результатов исследования заключается в разработке теоретических положений по оценке степени гибкости и экономической эффективности внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии.
В теоретическом и методическом аспектах автором получены следующие новые результаты, выносимые на защиту:
• определены факторы, влияющие на экономическую эффективность внедрения гибких автоматических линий;
• предложен и обоснован метод экономической оценки автоматических линий по степени гибкости;
• выявлены и исследованы показатели, характеризующие степень гибкости автоматической линии и определяющие экономическую эффективность ее внедрения;
• разработана экономико-математическая модель оценки экономической эффективности внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии;
• разработана организационно-экономическая модель выбора, создания и внедрения гибких автоматических линий для конкретных условий машиностроительного производства на основе контроллинга и прогнозирования.
Практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в разработке теоретических положений по оценке степени гибкости и экономической эффективности внедрения гибких автоматических
7 линий, а также создания и функционирования модели внедрения гибких
автоматических линий на машиностроительном предприятии.
Апробация работы
Основные положения диссертации докладывались и получили положительную оценку на конференциях, семинарах и совещаниях, в том числе на заседаниях кафедры «Экономика и организация производства» факультета «Инженерный бизнес и менеджмент» МГТУ им. Н.Э. Баумана, научно-практической конференции «Корпоративное управление: проблемы и практика», 2004г., г. Ульяновск.
Организационно-экономические методы выбора и оценки экономической эффективности внедрения гибких автоматических линий на машиностроительном предприятии в настоящее время активно применяются членом «Союза инженерных предприятий Московской области» - ЗАО «Можайское эксперементально-механическое предприятие».
Предусматривается, что указанные методы выбора эффективности внедрения гибких автоматических линий могут быть применены и на других предприятиях Союза.
Результаты работы нашли отражение в учебных процессах МГТУ им. Н.Э.Баумана на экономическом факультете «Инженерный бизнес и менеджмент (ИБМ)» и в Межотраслевом институте повышения квалификации кадров по новым направлениям развития техники и технологии (МИПК) МГТУ им. Н.Э.Баумана.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов по работе, списка использованных литературных источников.
По теме диссертации опубликовано 4 печатных работы общим объемом 10,9 печатных листа [17, 31, 68, 94].
8
Глава 1. Анализ основных теорий и методов управления
инвестиционными проектами на предприятии 1.1. Инвестиции и инвестиционная деятельность предприятия
Понятие инвестиция произошло от латинского «investire» - облачать. В эпоху феодализма «Инвеститурой» назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора.
Вопросам, касающимся инвестиций, посвящены работы таких авторов, как: Д. Алешин, Г. Бирман, И. Бланк, Л. Гитман, В. Глазунов, М. Джонк, П. Завлин, А. Идрисов, М. Кныш, В. Ковалев, А. Когут, В. Коссов, Е. Кузнецова, С. Курочкин, А. Лапидус, М. Лимитовский, И. Липсиц, Р. Молодцова, А.Орлов, С. Пименов, В. Сироткин, А. Смирнов, Дж. Смит, Т. Новикова, К. Уолтере, С. Фалько, А. Цвиркун, У. Шарп, Г. Шмален, С. Шмидт и др.
Различные литературные источники оперируют различными определениями термина «инвестиции». В наиболее общей форме инвестиции - это вложения денежных средств в различные формы финансового и материального богатства [39].
9 Некоторые авторы ставят знак равенства между понятием
«инвестиции» и понятием «капитальные вложения», другие определяют капитальные вложения как инвестиции (или затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов), направленные на восстановление и прирост основных фондов. Отмечают, что с 1995г. капитальные вложения рекомендовано называть долгосрочными инвестициями. Согласно Закону «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.91г., «инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта» [40]. Анализируя трактовки понятия «инвестиции» у различных авторов предлагается их классификация по следующим признакам[12, 39, 96, 101]: Относительно объекта приложения:
1. Инвестиции в имущество (материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).
2. Финансовые инвестиции - вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).
3. Нематериальные инвестиции — инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).
Представляется, что все инвестиции относительно объекта приложения (а именно этот критерий наиболее интересен) можно разделить на два вида: портфельные и реальные, где:
10 Портфельные - вложения в ценные бумаги с целью последующей игры
на изменение курса и (или) получение дивидендов, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель -совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и
ДР-)-
Прямые (Реальные) инвестиции - инвестиции - вложения частной
фирмы или государства в производство какой-либо продукции. Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов.
Первый из них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения.
Второй компонент - инвестиции в товарно-материальные запасы (точнее в оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.
Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние: внутренние — это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования, внешние — это вложение средств инвестиционных
11
институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.
К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Чистые инвестиции - это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала. По характеру использования:
- первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;
- инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;
- реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;
- инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;
- инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;
- инвестиции на изменение программы выпуска продукции;
- инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;
- инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;
- брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций;
- рисковые инвестиции, или венчурный капитал - инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в
12 несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость
вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм. По фактору времени:
Краткосрочные инвестиции и долгосрочные инвестиции. Говоря о классификации инвестиций нельзя не упомянуть подход Анри Кульмана - «косвенное и прямое инвестирование». Один из представителей французской экономической школы — Анри Кульман рассматривает проблему классификации инвестиций совершенно в другом аспекте. Он рассматривает косвенное инвестирование (с использованием денежных средств) и прямое (без использования денежных средств). Во втором случае подразумевается прямое превращение продукта труда в средство производства, минуя промежуточный этап формирования капитала в денежной форме. Такой механизм инвестирования часто используется в сельском хозяйстве. Например, фермер, разводящий крупный рогатый скот, содержит в стаде не только какое-то количество телят для восполнения естественной убыли животных в стаде (амортизация), но и дополнительное их число, чтобы обеспечить расширенное воспроизводство. В этом случае происходит так называемое непосредственное инвестирование. То же самое можно сказать о садоводе, который не реализует на рынке все цветы и фрукты, а часть их разводит на семена с целью расширения хозяйства.
13 В промышленности механизм прямого инвестирования находит
применение гораздо реже, поскольку предприятие не часто выпускает продукцию, способную выполнять на том же производстве функции средств производства.
По структуре различают следующие инвестиции:
1. Отраслевая структура инвестиций предусматривает направление инвестиций по отдельным отраслям материального производства.
2. Воспроизводственная структура инвестиций представляет собой разделение общей суммы инвестиций между: новым строительством; расширением; реконструкцией; техническим перевооружением; поддержанием мощностей действующих предприятий; другими вложениями.
3. Технологическая структура инвестиций предусматривает направление инвестиций на: строительно-монтажные работы; закупку и установку оборудования; прочие капитальные работы.
Изложенные точки зрения далеко не исчерпывают разброс мнений по проблеме классификаций инвестиций.
Инвестиционную деятельность определяют как «совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций» [12]. Под инвестиционной деятельностью предприятия понимают также «вложение инвестиций и совокупность практических действий по реализации инвестиций» [39].
Для целей нашего исследования определим инвестиционную деятельность предприятия как его совокупную деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, на основе их анализа и выбора лучших из предложенного набора вариантов, а также обеспечение отдачи вложений.
Анализируя литературу, посвященную инвестиционной деятельности предприятия [12, 47, 96], определяем состав объектов и субъектов инвестиционной деятельности. Объектами инвестиционной деятельности
14 являются: вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и
оборотные средства во всех сферах народного хозяйства Российской Федерации; ценные бумаги; целевые денежные вклады; научно-техническая продукция; другие объекты собственности; имущественные права; права на интеллектуальную собственность; другие виды деятельности, не запрещенные законом. В нашей стране запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других норм, установленных законодательством, и если это наносит вред охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства.
Субъектами инвестиционной деятельности могут быть: инвесторы; заказчики; исполнители работ; пользователи объектов инвестиционной деятельности; поставщики; юридические лица, обслуживающие инвестиционный процесс (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи); другие участники инвестиционного процесса.
Характеристикой инвестиционной деятельности является инвестиционная активность, отражающая в динамике размер и структуру инвестиционного портфеля. Здесь под понятием портфель мы понимаем всю совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной цели субъекта инвестиционной деятельности. И чем больше объем портфеля, чем разнообразнее его структура, тем для хозяйствующего субъекта, а также инвестора, яснее стратегическая перспектива. Общественное значение инвестиционной активности определяется ее содержанием (структурой инвестиций), направленностью и тем, насколько она отвечает объективным потребностям экономики в стратегической перспективе.
Суть инвестиционной деятельности предприятия составляет осуществление непрерывного потока инвестиций. Процесс инвестирования
15 реализуется инвестором. Индивидуальный инвестор - это инвестор,
являющийся физическим лицом. Коллективный инвестор - это юридическое лицо, предприятие (фирма) негосударственной формы собственности, прежде всего - коллективной. К государственным инвесторам относятся центральные и местные органы власти и управления, а также государственные предприятия и учреждения. Иностранным инвестором может быть иностранное физическое или юридическое лицо, иностранное государство, международная организация. Институциональный инвестор -это кредитно-финансовый институт, выступающий в роли держателя акций.
Инвесторами могут быть компании, корпорации, банки, страховые компании и другие кредитно-финансовые институты, а также государство в лице различных государственных учреждений или смешанных компаний. В качестве инвесторов - физических лиц; могут выступать различные слои населения, в основном состоятельные социальные слои, обладающие большими денежными средствами. Все инвесторы обладают равными правами. Инвесторы имеют право самостоятельно определять объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций; по своему усмотрению привлекать на договорной основе физических и юридических лиц, необходимых для реализации инвестиций; контролировать целевое назначение инвестиций; передавать по договору свои полномочия по инвестициям и их результатам гражданам, юридическим лицам, государственным и муниципальным органам в установленном законом порядке; владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций, в том числе на территории Российской Федерации, в соответствии с законодательными актами Российской Федерации и республик в ее составе.
Вопросы, связанные со структурой источников инвестиций можно рассматривать на двух уровнях: • макроэкономическом;
16
• микроэкономическом.
Макроэкономический подход предполагает объяснение основных закономерностей формирования источников инвестиционных средств. Денежные средства, используемые в качестве инвестиций, формируются в конечном итоге из трех главных источников:
1) сбережения физических и юридических лиц - как напрямую, так и через банки и страховые компании;
2) положительное сальдо торгового баланса (чистый экспорт);
3) иностранный капитал
При использовании национальный доход (Y) равен сумме расходов на потребление (С) и инвестиций (I): Y = С + I. По Дж.Кейнсу, инвестиции являются функцией нормы процента (г): I=I(r), то есть их объем зависит от ее величины. Потребление - это функция дохода: C=C(Y). Объем доступных кредитных ресурсов в обществе наряду с другими факторами (процентом за кредит, размером правительственных инвестиционных расходов, размером доходов домашних хозяйств и т.д.) определяется предельной склонностью к потреблению, которая подчиняется «основному психологическому закону» («...люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход» [79]).
Существуют различные модели макроэкономической динамики, описывающие взаимосвязь скорости роста дохода и инвестиций во времени. В этих моделях определяются принципы формирования структуры дохода, распределения его между потреблением и накоплением, которые основываются на оптимизационном, экстраполяционном, равновесном и других подходах. Среди таких моделей можно назвать модели Харрода-Домара, Солоу. Мы не будем останавливаться подробно на рассмотрении этих моделей, они описаны в литературе. Отметим лишь основные выводы. Модель Харрода-Домара позволяет проследить взаимосвязь между инвестициями и скоростью роста дохода. По этой модели темп прироста
17 дохода пропорционален норме накопления и обратно пропорционален
приростной капиталоемкости. Модель Солоу описывает динамику дохода, потребления и инвестиций на одну единицу труда с постоянной эффективностью и показывает, что единственным источником длительного, устойчивого роста уровня дохода, а значит и потребления, на одного работника, является технический прогресс.
Перейдем на микроэкономический уровень проблемы. Здесь рассматриваются источники инвестиций для предприятия и возможности формирования их оптимальной структуры. Привлекаемые предприятием в процесс инвестирования средства можно классифицировать по ограничению на время пользования и источникам получения:
- на собственные (неограниченный период использования средств) и заемные (период времени ограничен и заранее определен);
- на внутренние (нераспределенная прибыль, амортизационный фонд, продажа собственности, средства, полученные от ускоренного взимания долгов) и внешние (средства, получаемые от других хозяйствующих субъектов, за которые предприятие должно платить) [39,47].
Предприятия могут использовать как собственные, так и заемные финансовые ресурсы для реализации своих инвестиционных проектов, но необходима структуризация источников финансирования по стоимости капитала и времени использования. Так, наиболее рискованные инвестиции предлагается финансировать за счет собственных средств. Кроме того, некоторые источники финансирования изначально имеют целевую направленность. Амортизационный фонд по своему экономическому содержанию является источником простого и расширенного воспроизводства основных фондов. Резервный фонд - это денежные средства, которые используются для погашения потерь, пополнения основного капитала, выплаты дивидендов, в случае если для этого недостаточно текущей